案例背景

　　LT纺织有限公司（以下简称“LT公司”）于2004年注册成立，属于本地传统行业的小型企业，企业法人由一台纤经机起步，主营床上用品、室内装饰布面料、纺织面料、家用纺织品的生产与销售。B担保公司自2006年起与LT公司合作，先后为其提供贷款担保8笔，总额1180万元，LT公司均维持了良好的信用记录。在银行和担保机构的支持下，LT公司一路发展壮大，截至 2011年，企业占地面积10亩，建筑面积4700平方米，固定资产总额600余万元，年销售额1800万元。2011年10月，LT公司在还清贷款后，再次向B担保公司申请担保贷款200万元。

　　B担保公司在保前调查中发现，从2010年开始，LT公司由于受原料价格波动加剧以及人民币升值等影响，造成外销订单利润率下降，导致企业经营性收入减少。同时，该公司近三年共支付股东退股金320万元，而此前借给他人的资金140万元也一直无法收回，造成公司的流动资金偏紧。LT公司希望将担保额度从上期的150万元增加至200万元。B担保公司考虑到LT公司有订单、有销路，从支持企业的角度出发，最终同意为其贷款担保，但坚决维持原有的150万元担保额度，并在原反担保措施（法定代表人夫妻提供连带责任保证担保）的基础上，又追加了两家反担保企业和反担保企业主连带责任保证担保。

　　然而， 2012年1月20日上午（农历腊月二十七），该企业法人还是携妻带子全家出走，担保代偿风险产生。

处置经过

　　1.迅速保全资产。B担保公司对LT公司和法人情况一直高度关注，LT公司法人出逃的当天下午，B担保公司得到消息后马上启动处置预案，第一时间赶往现场，并与当地相关部门联系，控制住仓库及车间，保全企业资产，防止被哄抢，并利用多条途径积极寻找企业法人。

　　2.及时启动反担保措施。B担保公司马上与反担保企业负责人联系，积极沟通说明情况，由反担保企业按时支付到期利息。这样，既让反担保企业开始履行相关义务，又为公司争取到处理风险的空间、时间及主动权。而后，B担保公司密切关注反担保企业动态，与当地政府、工商登记部门保持联系，防止反担保企业注销企业登记、转移资产等恶意逃避债务行为的发生。

　　3.挖掘存量资产。为了有效化解担保风险和减轻反担保企业负担，B担保公司迅速梳理LT公司的资产和负债情况，竭力挖掘该企业存量资产，发现该企业在某金融机构的365万元房地产抵押贷款尚有一定余值, B担保公司立即制定了追加房地产顺位抵押的风险处置方案。

　　4.办好余值抵押。2012年1月30日，B担保公司通过努力终于找到了LT公司法定代表的委托代理人，随即与第一抵押权人、房产登记部门、法院等多方面沟通与协调，于2012年2月1日下午顺利办妥该企业房地产顺位抵押手续，为化解该企业担保风险增加了保险系数,也为后续清偿工作奠定了基础。

　　5.一波三折，拍卖成功。由于担保贷款尚未到期，B担保公司决定暂时先不代偿、不起诉，等待该企业房地产拍卖后申请参与分配。2012年5月29日，法院公布LT公司房地产将于2012年6月14日进行拍卖，B担保公司与贷款银行沟通后，提前代偿了该笔贷款和相关费用共计153万元。但在拍卖过程中，由于涉及该企业的其他债务人利用拍卖漏洞恶意操控等原因，导致第一、二次拍卖均流拍。第三次拍卖前，B担保公司通过寻求政府支持，在相关部门联动下，制定落实了由LT公司所在地政府所属公司和担保公司共同参拍的方案，最终，第三次拍卖于2012年7月24日顺利进行并成功交易。

　　6.收回代偿款，避免损失。B担保公司于8月9日收回代偿款150万元（房产等资产拍卖所得），相应利息余款经先后十余次与反担保企业的协商和催讨，未经诉讼，全额收回，避免了代偿损失。

案例分析

　　这起追偿案例之所以能成功，最根本的因素是追偿的思路正确。如果按照常规做法找反担保方承担全责，那很可能会再拖垮一家企业，或者导致债务长期拖延下去。这对担保公司来说，是非常被动的。

　　但是好的思路需要一系列得当的措施、办法来落实，才能收到实效。在这个案例中，B担保公司采取的措施办法概括起来，就是“快、实、全”。

　　快，就是出手要快。从获得信息、到达现场、保全资产、落实反担保、申请余值抵押直到拍卖处置，各环节无不体现出一个“快”字。只有快，才能掌握主动，但是要做到快，并非一厢情愿，不能“临时抱佛脚”。事前就要有类似应急处置预案，才能临危而方寸不乱；要尽早建立必要的信息渠道，才能在事发之后抢得先机；平时还要做好与相关部门、环节的沟通协调，才能在关键时刻一路过关斩将。

　　实，就是措施要实。在这起案例中，B担保公司相关措施扎实，效果实在，有理、有利、有节。比如，在第一时间落实了资产保全措施，既避免了企业资产遭哄抢，又体现了先入为主，赢得主动；让反担保方支付贷款利息而不是马上代偿债务，既让反担保方开始履行反担保责任，又不至于让他感到压力太大而持极端、逃避态度；在房产的余值抵押、拍卖过程中，既要坚持既定目标，又在个别环节上灵活变通，充分调动相关资源，从而取得令人满意的结果。

　　全，就是考虑周全。不仅要维护担保公司的权益，还要顾及相关方的利益。该案例中，企业法人逃离后直接导致企业倒闭，第一还款人到期将无法正常还款。担保公司虽然在担保方案中设置有还款能力的第三方信用保证，但没有在第一时间追索反担保人，而是立即参与到该企业法人逃离后企业的现况处理中，希望尽最大可能保全企业资产，并通过该企业自身的资产来还款，这样既是对反担保人的减负（如果全部依靠反担保人还款，催讨工作将非常艰难，而且很可能造成反担保企业的生产经营困难），同时也为该企业主以后回来解决借款问题减压。正是担保公司抱着为他人着想、主动解决问题、良性处理债务的态度，不仅在与反担保人沟通中能取得对方的理解和认同，承担起反担保责任，还能费尽周折，联系到已逃离的企业法人的委托代理人（前面有交代）并获其授权得以办理二次抵押。

思考与启示

　　1.受保企业作为风险的源头，做好企业保前调查永远是防范风险的第一步也是最重要的一步。调查时不但要看企业的生产经营情况，更要注意企业的现金流动状况，一旦资金链断裂，瞬间就能置企业于死地。LT公司就是这样，虽然生产经营正常，产品有订单、有销路，但受制于现金流，结果不到三个月便陷于瘫痪状态。

　　资金链断裂，往往事发突然，但还是会有各种征兆。因此需要项目经理在保前调查、保后跟踪中，给予特别关注。

　　2.必须注意受保企业的民间借贷情况。现在许多小微企业都有民间借贷，这类高息贷款往往会成为定时炸弹，LT公司的倒闭也与民间借贷有关。但民间借贷往往具有隐蔽性，因而也是担保调查的难点。在这个案例中，虽然担保公司在担保调查中也发现有蛛丝马迹，但却无法掌握确切依据。因此，如何更详尽地了解受保企业的民间借贷情况，这对担保机构来说是需要下力气、想办法去完善的。

　　3.处置担保风险，要懂得抓住核心关键点，不要只注重担保合同办理时设置的反担保措施，要随时根据企业的发展变化挖掘企业的存量资产。尽量通过联系受保企业来解决问题，可以减轻对反担保人的压力和伤害，从而避免通过诉讼等程序走漫长的催讨之路。

　　4.很多受保企业往往是担保公司支持多年、一路扶持成长的企业，对于企业经营状况和企业主的品德、能力知之甚深。本案例中，B担保公司在调查时明知企业经营状况不佳，但是考虑到抽离该笔担保贷款，企业将直接陷入资金困境，担保公司希望通过这笔贷款使企业能够转危为安。虽然担保公司相应做足、做好了反担保措施，但是对这笔担保还存在一定的侥幸心理和感情因素。因此，担保机构对这类企业的担保一定要慎之又慎，不要存有侥幸心理，要在扶持与风险之间做好权衡。如果决定给其担保，则一定要做足功课，做好全程跟踪和风险预案。